Der 47-Jährige arbeitete bis zum vergangenen Sommer beim russischen Topklub Rubin Kasan. Watford, der frühere Klub von Pop-Superstar Elton John, liegt nach nur einem Sieg aus den letzten elf Begegnungen auf Platz zehn der Premier League.
Watfords Klubführung nannte jedoch einen mehrere Wochen zurückliegenden Abwerbeversuch des Ligarivalen FC Everton und nicht die sportliche Misere als Grund für Silvas Entlassung.
Ohne Evertons Interesse "hätten wir uns unter seiner Regie weiter gut entwickelt", hieß es in Watfords Mitteilung: "Evertons Annäherung war der Auslöser für unsere Entscheidung."